水产前沿网 | 网聚全球水产华人

标题: 海大急速在扩张 [打印本页]

作者: 水中乐 时间: 2012-6-1 23:06
标题: 海大急速在扩张
不可免俗的，楼主我也来谈谈我最近了解的海大的一点情况，大家一起来拍砖，一起来说说

据了解，今年海大在建的饲料厂共达9个，就我所知的，珠海海龙生物将上11条膨化线，主要是生产鱼料，年产达36万吨，应该是目前国内最大的膨化鱼料厂了吧。如此看来，海大将通过在当地建厂，覆盖密集水产养殖区，有些类似走六和集团密集建厂的路，通过此模式，抢占水产市场份额。

海大发展如此迅猛，水产饲料未来的竞争之大可想而知。

下面是一篇分析人士对海大股票的个人观点和看法，大家一起分享一下：
海大集团：高速发展的水产饲料龙头
来源：全景网络

鱼料，异地扩张是未来发展方向：2011年全国鱼料市场约1400万吨，公司销量129万吨，市场占有率9.2%，其中广东省用量约220万吨，公司销量80万吨，市场占有率36%。目前公司湖北鱼料市场占有率约30%，湖南约20%，拥有300万吨规模的江苏市场占有率尚不足6%。这些省份将是公司鱼料业务未来主要的发展地区，通过在当地建厂，培育直接面对农户的销售人员，复制广东市场的服务模式将是公司未来的发展方向。我们预计公司2012、2013年鱼料销量分别达到194、252万吨，同比增速50%、30%，毛利率维持在11%。
虾料，提高市场占有率：近五年来全国虾料需求量基本稳定在120万吨，公司处于这个市场的领跑者位臵。2011年公司虾料销售30万吨，市场占有率达到25%，其他虾料生产商市场占有率均未超过5%。我们认为，未来虾料市场容量增速将较为缓慢，公司通过技术、服务上的优势将不断蚕食其他小厂的份额。我们预计公司2012、2013年虾料销量将分别达到38、47万吨，同比增速保持在25%。
畜禽料，扩大规模抢占市场：公司的市场将不限于广东，2012年还会进军华中、华北市场。猪料销售同样将采用水产料的下沉销售模式，今年猪料业务仍以提高市场份额为主要目标，暂时不考虑利润。公司认为，畜禽料的利润来自于规模的扩大，随着未来饲料业务管理能力的提升，利润将会逐渐提高。
微生态制剂，尚有十倍发展空间：根据公司测算，每吨鱼料需制剂产品约500元，每吨虾料约需1000元左右。按2011年公司鱼料销售129万吨，虾料销售30万吨计算，市场容量就达10亿元，较目前尚有十倍发展空间。我们认为未来随着益阳海贝和鄂州微生态制剂生产基地的逐步达产，公司微生态制剂业务未来三年保持100%增速。
我们预计公司2012-2014年EPS分别为0.65、0.90、1.20元，复合增速36%。公司目前动态PE为24倍，我们给予公司2012年30倍PE，未来六个月目标价19.50元，首次给予.增持-A.评级。

　　风险提示：极端天气导致水产养殖量减少、原材料成本上涨过快。

作者: diandian 时间: 2012-6-2 01:44
莫非楼主想买海大的股票？

作者: kook 时间: 2012-6-2 10:18
2011年公司虾料销售30万吨，市场占有率达到25%，其他虾料生产商市场占有率均未超过5%。。。。是这样的吗？

作者: 405小猪 时间: 2012-6-2 12:39
还厉害啦，牛逼，！

作者: 港湾 时间: 2012-6-2 17:21
海大优秀的公司

作者: 多圆化 时间: 2012-6-2 18:27
2012年虾料不会超过38万的，请放心！

作者: lutherlh 时间: 2012-6-2 18:57
其他虾料生产商市场占有率均未超过5%，有没有搞错？好像海大还不是虾料第一的吧？？？可以想象证券公司的调研报告有多水！！！！

作者: load…… 时间: 2012-6-3 01:12
真N！好样的。

作者: 苦行者 时间: 2012-6-3 10:08
“其他虾料生产商市场占有率均未超过5%”，胡扯八道！！！！！！

作者: 虾兵鱼将 时间: 2012-6-6 23:49
恒兴也有30吧

作者: mwzhang886 时间: 2012-6-7 08:29
发展势头很好啊，今年总体增量大

作者: QQ_BC8450 时间: 2012-6-11 23:08
搞笑，5% 恒兴粤海都不生产啦

作者: 22挖啊 时间: 2012-6-12 09:14
希望不要“嗨大了”

作者: 张鱼 时间: 2012-6-12 22:17
2011年海大虾料销售30万吨，市场占有率达到25%，其他虾料生产商市场占有率均未超过5%，也就是说其他公司虾料不超过6万吨，太悬殊了吧，不要误导股民！

作者: rocky 时间: 2012-6-29 00:34
楼主说过了，海大、恒兴、粤海各占30%，共占了全国 90%

作者: 1016831604 时间: 2012-6-29 11:51
卧槽，攒点钱尼玛买海大的股份啦{:soso_e179:}

作者: 新南美白 时间: 2012-6-29 18:36

QQ_BC8450 发表于 2012-6-11 23:08
搞笑，5% 恒兴粤海都不生产啦

是呀，人家难道是吃素的呀。

作者: 阿托 时间: 2012-6-30 19:46
其实海大的扩张是正常的，市场越做越好，越做越大，供不应求。

欢迎光临水产前沿网 | 网聚全球水产华人 (http://www.fishfirst.cn/)