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标题: 海大中报已出,成绩超预期 [打印本页]

作者: 饲料人 时间: 2012-7-26 12:23
标题: 海大中报已出,成绩超预期
海大2012年中报,业绩超预期.

作者: 木头鱼 时间: 2012-7-26 12:40
在哪呢？标题党啊标题党

作者: 水产人生 时间: 2012-7-26 12:46
没图没真相，赶快上内容啊{:soso_e101:}

作者: 星雨云 时间: 2012-7-26 13:22
是不是出来放烟雾的啊？？

作者: ruben1007 时间: 2012-7-26 14:03
就写个标题，这样也可以？

作者: 饲料人 时间: 2012-7-26 14:26
2012上半年实现销售收入63亿元,比去年同期增长52.3%;归属母公司利润1.7亿元,比去年同期增52%;实现饲料销量184.4万吨,比去年同期增49.25%,;其中水产饲料71.2万吨,比去年同期增53.5%;畜禽饲料112.7万吨,比去年同期增46.6%.

作者: 饲料人 时间: 2012-7-26 14:28
海大中报:2012上半年实现销售收入63亿元,比去年同期增长52.3%;归属母公司利润1.7亿元,比去年同期增52%;实现饲料销量184.4万吨,比去年同期增49.25%,;其中水产饲料71.2万吨,比去年同期增53.5%;畜禽饲料112.7万吨,比去年同期增46.6%.

作者: 饲料人 时间: 2012-7-26 14:35

饲料人发表于 2012-7-26 14:28
海大中报:2012上半年实现销售收入63亿元,比去年同期增长52.3%;归属母公司利润1.7亿元,比去年同期增52%;实现 ...

中报预告:三季报预增50_80%

作者: syusuke 时间: 2012-7-26 14:44
{:soso_e100:}lz建议下次将内容写到主题上面。{:soso_e113:}

作者: 饲料人 时间: 2012-7-26 14:52
海大集团半年报点评:下半年持续景气的佼佼者类别：公司研究机构：国金证券股份有限公司研究员：虞秀兰日期：2012-07-26
业绩简评海大集团公布 2012年半年报,收入63.07亿元,同比增长52.27%;归属上市公司净利润1.68亿元,同比增长52.05%;EPS0.22元,符合我们及市场的预期。

经营分析水产饲料是下半年高度景气的农业细分:公司上半年禽畜配合饲料112.69万吨,水产配合饲料71.16万吨,同比分别增长46.63%和53.49%。分片区中,华中片区持续高速增长增速高达121.25%,公司进入该市场取得成功,而在已有华南片区增速也高达30.93%。我们认为下半年水产饲料仍将持续高度景气,成为农业景气热点。

微生态制剂产品持续高增长,苗种有待发力:微生物制剂销售收入8031万,同比增长51.34%,且毛利率维持50%以上。因华南地区气温偏低及持续降雨,水产苗种孵化遇到困难,苗种销售收入9236万,同比增长22.01%,我们认为随着天气好转及产能扩张,苗种将成为新增长点。

毛利率和费用管理有效提升盈利水平:公司饲料板块毛利率8.94%,比上年同期略有增长,而管理费用同比增长31.98%,销售费用同比增长42.47%,均低于销售收入增长,有效提升净利率水平。

优秀的采购能力将缓解下半年成本压力: 受国际干旱影响,我们判断国内豆粕及玉米成本将导致饲料企业略有压力。公司半年报披露预付款同期增长61.8%,高于销售收入增长,我们认为优秀的采购能力将缓解下半年成本压力。

投资建议盈利预测。我们维持对公司2012-2014年盈利预测,销售收入分别为178.68、247.86和325.03亿元,同比分别增长49.2%、38.7%和31.1

作者: 饲料人 时间: 2012-7-26 14:54
海大集团:提价与采购力保毛利稳健,华中地区发力明显类别：公司研究机构：海通证券股份有限公司研究员：丁频日期：2012-07-26
海大集团发布2012年中报。

公司今日发布2012年中报,公司实现营业收入62.87亿元,同比增长52.30%,实现归属上市公司股东的净利润1.68亿元,同比增长52.05%,实现每股收益0.22元。公司综合毛利率为9.57%,同比微幅下降0.03个百分点,其中饲料业务毛利率9.38%,同比增长0.25个百分点。公司报告期内共实现饲料销量184.38万吨,比上年同期增长49.25%。公司饲料产品的销量中,禽畜配合饲料112.69万吨,水产配合饲料71.16万吨,同比分别增长了46.63%和53.49%。环比一季度的财务数据,可以看出,随着二季度水产养殖行业逐步迈入旺季,公司饲料销售量价齐升,下游鱼虾价格高企对需求的刺激超越了原材料成本带来的压力,饲料业务毛利率进而小幅攀升。

总体上,我们依然维持此前的推荐逻辑:1)饲料产能快速扩张;2)饲料结构逐步优化;3)微生态制剂这个新利润点的爆发式增长(但我们认为另一个新增长点--虾苗业务或将承受较大压力);4)“一体化解决方案”型的服务模式对于客户粘性和新市场拓展方面的有效带动。公司同时公告预计2012年1~9月净利润同比增速在50%~80%。我们维持公司2012和2013年0.63和0.79元的盈利预测(扣除股权激励费用),考虑到公司增长的明确性和稳健性,给予公司2013年25倍PE,目标价19.75元,维持“增持”评级。

作者: 249876300 时间: 2012-7-26 21:40
真的是这样吗？

作者: 249876300 时间: 2012-7-26 21:40
我不知道啊

作者: 249876300 时间: 2012-7-26 21:50
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作者: 水煮鱼片 时间: 2012-7-27 16:55
有没有专业人士解读下阿

作者: 完美执行，ORay 时间: 2012-9-16 01:33
{:soso_e178:}………深刻认同，因为深刻理解海大基层……
不信你可以进去做服务营销员看看……{:soso_e120:}

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