通威仍为中国水产料老大 销量164.16万吨

董事会报告

1 管理层讨论与分析概要

1、整体生产经营情况报告期内，公司积极变革，力促饲料业务的市场拓展，继续调整、探索产业链中食品加工业务的经营模式，全年实现营业收入 1,160,107.64 万元，比去年同期增长 20.57％；实现归属于母公司的净利润 8,371.14 万元，比去年同期下降 47.94％（扣除非经常性损益影响因素外，比去年同期下降 30.85%）。营业收入增长主要因饲料销量增长所致。报告期内，为了提高市场占有率，促进销售增长，公司提升了产品品质，加大了对市场的投入、开发力度，从而导致利润未能与收入同步增长。

（1）饲料业务

报告期内，饲料行业总体延续了近年来的稳健发展态势，预计实现工业饲料总产量 1.69亿吨，比去年同期增长 4.3％。其中猪饲料产量 6210 万吨，比去年同期增长 4％；水产饲料产量 1,540 万吨，比去年同期增长 3％（资料来源《中国饲料行业信息网》）。公司实现饲料销售 334.51 万吨，其中水产饲料销售 164.16 万吨，畜禽饲料销售 170.35 万吨，分别比去年同期增长 21.30％、18.99％、23.62％。

公司实施了管理总部、片区、分子公司职能改革。总部主要负责战略发展决策、风险管控、支持服务、企业文化，生产经营管理权下沉到片区和分、子公司。该项改革旨在强化企业的执行力，提高市场反应速度。在行业进入全方位竞争，产品、营销同质化的背景下，针对养殖业格局的演变，公司加强了对有效营销模式的总结和推广，提升了服务团队的专业化水平，促进了差异化营销的研究和创新。为了恢复、促进公司饲料主业的快速发展，围绕营销团队的打造和提升服务质量，加大了相关投入，销售费用比去年同期增加 6,072.79 万元，增幅为 24.17％。上述措施逐步扭转了近年销售徘徊不前的局面，实现了战略性的恢复增长，部分料种和片区还取得了重大突破，为未来销售的加速增长奠定了基础。

公司在人力资源方面实施了广泛而深入的变革，主要包括干部管理制度的优化、薪酬绩效及职级体系改革等。注重管理、科研核心人才的“外引内培”，重启大规模校园招聘工作，实施了“千人招聘计划”以改善公司管理人员特别是营销团队的文化、年龄结构；大幅提升了干部、员工的薪酬激励水平，简化考核方式，强化了薪酬和绩效的挂钩关系；职级体系更加清晰地反映了员工的职级定位和职业发展方向，明确了不同岗位管理干部的培养、储备计划。人力资源工作秉承发现人才、培养激发人才、尊重人才、成就人才的核心理念，为公司加速发展做好人力资源准备。

公司加大了投资发展力度，将投资重点着力于饲料主业。采取了强强联合的合资、合作、租赁、收购、现有资产再利用等多种投资方式促进发展。先后签约了北越、昆明、揭阳、随州等新建项目；签约了山东平度租赁项目；考察、论证了广东、广西、福建、江苏、湖北、河北、宁夏等储备项目；在现有工厂实施增设生产线、技术改造项目 17 项。公司饲料主业的新一轮快速发展正次第有序地展开。

（2）食品加工业务

报告期内，公司成立了食品事业部，对食品加工业务进行专项管理。食品加工业务在组织构架和团队建设、经营管理模式、产品定位、渠道建设、经营思路调整等方面有了优化，各项费用指标较上年同期均有所下降，经营较往年得到了改善。报告期内，食品加工业务实现销售收入 89,567.83 万元，比上年同期增长 15.38％。

2、技术创新及新产品研发情况

报告期内，公司进一步规范科研项目管理，对各研究所的科研项目进行了整合，重点实施了 38 个项目。在往年海南罗非鱼链球菌疾病防控项目、生猪疾病防控项目、加州鲈项目、投饵网箱鱼粪回收项目等研究成果逐步应用于生产，转化为生产力的同时，微生态制剂等项目技术也得以在大部份分、子公司推广应用，取得了较好的效果。公司下属检测中心作为产品品质保障的重要防火线，中标国家标准泛酸的修订；通过英国 FAPAS 和中国合格评定国家认可委员会多个项目指标的盲样测试；采用多项先进的真菌毒素检测技术，大大提高了检测效率，大幅降低了检测成本。上述成果有力地提升了公司的综合竞争实力。

3、主营业务收入及毛利率变化分析

报告期内饲料产品实现主营业务收入 1,063,801.11 万元，较上年同期增长 21.93％。其中：因饲料销量增长而增加收入 163,126.02 万元；因结构调整及售价的提高而增加收入28,233.04 万元。报告期内饲料产品发生主营业务成本 983,265.47 万元，较上年同期增长 24.26％。其中：因饲料销量增长而增加成本 147,950.09 万元；因公司提升产品品质及产品结构变化增加成本44,038.28 万元。报告期内饲料产品实现毛利 80,535.64 万元，较上年同期减少 629.31 万元。主要因公司提升产品品质及网络建设投入增加所致。

5、公司主要指标变化情况

（1）公司资产构成同比发生重大变动的因素

1）应收账款年末数较年初数减少 7,150.85 万元，减幅 19.07％，主要系客户采用票据结算增加所致，占总资产比重下降 2.52 个百分点；

2）应收票据年末数较年初数增加 7,851.23 万元，增幅 216.75％，主要系客户用银行承兑汇票结算货款增加影响所致，占总资产比重上升 1.92 个百分点；

3）存货年末数较年初数增加 10,536.31 万元，增幅 12.49％，主要系公司根据国际、国内原料市场变化，加大原料储备所致，占总资产比重上升 1.04 个百分点；

4）在建工程年末数较年初数增加 2,320.11 万元，增幅 49.10％，主要系新建中山饲料项目、海一虾苗项目及技改工程所致，占总资产比重上升 0.50 个百分点；

5）长期借款年末数较年初数增加 15,804.98 万元，增幅 70.93％，主要系借入银行长期贷款调整负债结构所致，占总资产比重上升 3.56 个百分点。

（2）损益项目重大变动的因素

1）投资收益本年发生额较上年发生额减少 7,026.29 元，减幅 97.98％，主要系上年处置珠海大海、湛江粤华、越南越华取得收益所致;

2）所得税费用本年发生额较上年发生额减少 3,675.65 元，减幅 60.12％，主要系营业利润下降所致。

6、现金流量构成及变化的说明

（1）现金流量构成情况

经营活动产生的现金流量主要由销售商品、提供劳务产生的现金、购买商品、接受劳务支付的现金及其他与经营活动有关的现金收支构成。投资活动产生的现金流量主要由对外的长期股权投资及购建固定资产等长期资产相关的现金收支构成。筹资活动产生的现金流量净额主要由吸收投资和长、短期借款及相关的现金收支构成。

（2）现金流量变化情况

经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 50.97％，主要是饲料销售收入增加和预收货款增加，导致现金流入量增加所致。投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 543.52％，主要是减少 2010 年有处置珠海大海、湛江粤华、越南越华股权收益，导致现金净流入量减少所致。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 93.84％，主要是偿还借款支出减少，导致筹资活动现金净流入量减少所致。

7、报告期内，公司经营相关的重要信息

（1）公司设备利用情况

公司主营业务发展呈现良好增长，通过对生产体系的精细化管理，有效地提高了设备的

运营效率和机械效能。

（2）订单的获取情况

公司强化了营销改革与市场开发力度，提高了科研技术的转化率，赢得了更多消费者的青睐，产品销售订单持续增长。

（3）产品的销售或积压情况

公司注重对营销渠道的建设和客户终端管理，及时把握了市场供需关系，顺利完成了各项生产、销售任务。

（4）主要技术人员变动情况

公司主要技术人员未发生变动。

点击参与讨论：通威股份2011年水产饲料164.16万吨，险丢行业老大位置