2015年华南菜粕调研报告（二）

水宝宝

　　2015年7月7日  广州 番禺区

　　对象：某大型饲料厂，水产养殖户

　　上午：某大型饲料厂总部

　　销售量及水产情况：

　　去年饲料总销量550万吨，销售额达210多亿，今年预计会有20%的增长。

　　水产饲料这块，今年行业整体不看好，水产料销量下降5%－10％，但该企业预计销量上涨（挤占市场份额）。从6月份的销售量来看，销量微增，增加的部分不是因为市场容量增加而增加，是因为抢占其他公司市场份额而增加。

　　（其中水产10％，禽料40%，猪料50%）

　　水产市场情况比去年差，罗非鱼同比亏损30%－40%。主要因为出口量下降。罗非鱼料销量下降40%－50%。

　　草鱼料以前4-5k/亩，14年上升，14年下旬开始下降，相比于12年度10％－20%的下降。这几年鱼料市场大概每年以10%－15%的比例下降。主要原因鱼价行情不好，供应量下降。

　　高档鱼这块，1-7月在亏损线上下徘徊。市场规模有所下降，但比常规鱼的下降幅度要好点，下降比例没那么高。预估下降幅度在10%－15%。

　　在华南区，一般鱼塘补苗高峰期在1-5月份。今年压塘鱼份额比往年高。目前6月份塘开始出鱼，但养殖户补苗积极性不高。常规鱼下降15%。从今年开始大幅下降。

　　饲料生产利润：

　　前期还不错，下半年得看粕的价格，可能会考虑饲料涨价。

　　上游原料库存和走货情况：

　　菜籽：沿海的菜籽8月底之前，足够这些油厂压榨；9月以后还不确定，压榨利润太差。

　　菜粕：沿海菜粕库存压力不大。广西地区菜粕流入华东、华中地区，无太大压力；广东地区菜粕库存不大；福建前期库存大，后因近期补库达到平衡状态。贸易商手里的货不多。该企业的菜粕库存，按照目前的添加比例，可以用到8月份。

　　豆粕：目前沿海地区豆粕库存无压力，此前市场一致看空，贸易商、饲料厂均没有库存，反弹后市场补库动作加大，需要时间来增加库存。华南地区，豆粕提货一直可以，6月增长明显，5月不好，预计今年会增加20%－30%，主要是下半年豆粕需求增加会持续，而菜粕和ddgs需求同比下降。

　　该企业目前豆粕库存属于偏高水平，之前买了很多7-9月的基差，最近反弹中点价点了很多，所以豆粕库存有。一般情况来说，即使不提前采购，采取随用随买的方式，也来得及。

　　对于大豆大量到港，油厂的压力会集中在大豆上，而不是豆粕上，因为主要是大豆的库存不够，豆粕的压力估计只有湛江那边会有点压力，广州这边压力小。

　　饲料原料添加比例：

　　水产饲料中，豆粕用到30%－40%；菜粕10%，极端情况用到5％；ddgs分不同类型的水产料5%－20%不等；另外啤酒糟、小麦、油脂等，小麦是刚需，增加黏稠度，需要添加，油脂一般用得不多，用1%－2%，最多不会超过10％。今年菜粕消费下降了10%－20%；整个蛋白用量增长的。鸭料中已经不用菜粕。

　　猪料中，虽然豆粕添加比例上升，如正常22个点，添加2－3个点，但猪料消费量整体是减少20%，这样一增一减，猪料中豆粕的用量变化不大。其他禽料、水产料中，豆粕添加比例大幅增加，整体这部分豆粕消费增加10%。

　　关于ddgs替代的问题，猪料中ddgs用量会受到限制。目前ddgs不考虑与豆粕的替代，只会考虑与菜粕的替代，一般与菜粕便宜150以上，就会用ddgs替代菜粕，但是ddgs用量太高后，会影响饲料的可观性，用量上加不上去。后期低价ddgs进口，因目前ddgs添加比例已经比较大了，最多会下调2-3个点的菜粕用量，增加4-5个点的ddgs，不会再替代更多。

　　在我国养鱼的大趋势上，会逐渐用豆粕，少用菜粕。这两年棉粕量越来越少，不用棉粕了。

　　一般情况下，配方中调整速度最快的是禽料，其次是水产料，猪料最慢。

　　下午：水产养殖户

　　地点：番禺区

　　10年养殖经验的养殖户

　　30亩水塘，主要以四大家鱼草鱼为主，配着鲮鱼、大头鱼等杂鱼一起养。

　　养殖密度：草鱼大概1500尾/亩。

　　投苗出塘：春节前后投苗；去年出塘9次。今年鱼不好卖，从两湖、江西等地过来的鱼价格低，如草鱼卖4.1-4.5，对本地鱼市场冲击大。

　　鱼塘里面的鱼有三批：0.3-0.8斤的一批，1.5斤左右的一批，2斤左右的一批。一般养到2斤出塘。以轮投轮放的方式养殖。

　　养殖利润成本：草鱼现在卖5-5.1元/斤，成本大概在4.6元/斤左右，盈利没有去年好，但是也还有盈利空间。大头鱼成本4.3，鲮鱼成本4，卖得比草鱼好，今年降低了草鱼的养殖比例，增加了杂鱼的养殖比例。

　　投料：一天投1200斤鱼料。饵料系数平均1.7-1.8，差一点的1.9-2。

　　资金这块，养殖户很少向饲料经销商赊账，基本付清。如果赊账的话，鱼料要贵2元/包。

　　今年养鱼量下降10%。部分转养虾，或者被征地。养鸭风险也大，不如养鱼稳定。

　　这附近无打水花，打水花鱼种集中在黄埔一带。

　　20年养殖经验的养殖户

　　38亩水塘，主要以四大家鱼草鱼为主，配着鲮鱼、大头鱼等杂鱼一起养。

　　养殖密度：8-9万斤鱼，这个密度比第一个养殖户小。存塘量同比差不多。杂鱼好卖，草鱼不好卖，今年草鱼占比下降，杂鱼占比提升。28天出塘一次鱼。

　　养殖利润成本：草鱼卖5.1元/斤，春节前5.6-5.8元/斤。近几年养鱼比较差，去年好，10年－13年比较低，14年稍好。去年平均利润3千元/亩，好的可以5千元/亩，今年只有1－2千/亩。收入上，养鱼可以赚7-8万，养鸭赚6-7万，一年有十几万收入。

　　投料：一天投1080斤鱼料，目前水塘鱼已经涨到2斤。

　　某饲料经销商：

　　本辖区（东圃、榄＊、沙湾）饲料销量上半年增加10%，但整个番禺销量减少。

　　大规模养殖，比如千亩养殖，效益反而不好，请工人，工人管理不佳，不懂投料，成本上不好控制。

　　养虾一般一年养2次，清明过后养，100天出塘。虾不好养，大概只有2－3成养虾的能赚钱。

　　（美尔雅期货 黄蔚）