水产第一股獐子岛迷失（转）

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【编者按】素有“海底银行”之美誉的大连獐子岛，以盛产名贵海珍品而名扬海内外，被誉为“水产第一股”。两年前的高管离职潮让投资者不安，2010年3位高管离职，2011年4位高管离职，今年更有多达6位高管离职。高管大举撤离背后究竟有何奥秘？然而经营上，獐子岛也出现恶化的迹象。今年以来净利润大幅下滑，一季报的经营性现金流竟然为-3.3亿元，投资者不禁要问，獐子岛究竟怎么了？

（专题出自：新浪财经）

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獐子岛陷人事纷争 上半年6位高管辞职



上半年6位高管辞职 獐子岛陷人事纷争
　　董秘：海资源是核心资源，人事变动不影响业绩

　　每经记者 张昊 吴丰恒

　　2012年，獐子岛高管辞职情况仍在延续。

　　2月14日，獐子岛公告，免去王伟东先生养殖事业四部总经理职务，王伟东新聘任为安全中心总监；同意孙海平辞去海参事业部总经理职务，其在公司的工作将重新安排。

　　3月12日，獐子岛公告，公司加工事业二部总经理、海参事业部总经理林国华先生因个人原因，于2012年3月7日向公司董事会递交了辞职报告；

　　4月18日，獐子岛公告，总裁助理王有亮先生不再兼任养殖事业一部总经理职务；

　　5月4日，獐子岛公告，根据公司制度及运营需要，毕家民先生不再担任活品营销中心总经理职务；

　　5月19日，獐子岛公告，公司战略与行政中心总监李冬霄先生、文化与品牌中心总监范沛然先生因个人原因辞去其所担任职务。

　　2012年不到半年的时间，獐子岛辞职的高管已经达到6位；而从过去两年多来看，离职高管达到了14人。

　　前年至今离职高管达14人

　　除了今年到现在为止离职的6人以外，在2010年，獐子岛辞职的高管有三位，分别是人力资源中心总监白长青、采购中心总监赵韶翊、公司副总裁吴忠永；

　　2011年獐子岛辞职的高管有4位，分别是公司管理与信息中心总监张宇、公司副总裁王诗欢，副总裁、董秘王欣红、公司加工事业三部总经理林治海。

　　从2010年1月5日，獐子岛人力资源中心总监白长青、采购中心总监赵韶翊离职开始，至2012年5月19日，战略与行政中心总监李冬霄、文化与品牌中心总监范沛然离职，以及另有工作安排的孙海平，两年多时间内獐子岛辞职的高管已经达到14人。

　　“高管团队不稳定还在延续。”A先生告诉《每日经济新闻》记者，目前的獐子岛人心惶惶的情况已经牵涉到了华南、华东地区，后期还将有人继续辞职。

　　“老板难相处”

　　“如此多的高管被辞退，最根本的原因在于高管与老板不和，即和老板不能相处。”A先生表示，“吴厚刚近几年已经到了个人膨胀不可收拾的地步，公司治理越发混乱，在没有能力的情形下盲目扩大规模，不切实际制定生产指标，最终的结果是将公司拖到了目前近乎崩溃的边缘。”

　　2011年10月19日，獐子岛发公告称，王欣红因个人原因辞去副总裁、董秘职务。然而当时业内普遍认为，王欣红辞职主要是生病的缘故。

　　“王欣红71年生，至今也才40岁出头，这么年轻怎么可能是生病，业内说其生病完全是胡说。”A先生告诉记者，王欣红的辞职可以看出是高管与公司老板不和的一个缩影。

　　“王欣红算是老板吴厚刚的心腹。獐子岛上市前与上市后很多重要决策均有王欣红的参与，但尽管有如此深厚的利益相关性，她和吴厚刚也已干不来。王欣红辞职后，吴厚刚还在王欣红辞职后给其开了两年的薪水。”A先生告诉记者，“辞职后还要领两年的薪水，这或许就是为了封她的‘口’。”

　　资料显示，王欣红2011年10月离任，当年在獐子岛领取薪水96.3万元；2010年王欣红从公司领走的薪水为80.23万元，辞职后仍给两年薪水指2012和2013年。

　　另一方面，关于辞职一事，獐子岛的另一名离职高管B先生对 《每日经济新闻》记者说的话，或许也可以看出其中缘由。

　　“只要是离开，没有说是没有矛盾地离开，如果没有矛盾干嘛会离开呢？这些矛盾是工作上一些分歧，比如他们的想法和我的不一样，我不是很舒服。”

　　“做到我这个位置，舒服是第一重要的，多赚与少赚已经不是中意的，因此选择离开。”獐子岛另一离职高管B先生告诉《每日经济新闻》记者。

　　公司：决策还是比较公开透明

　　NBD：公司高管频繁离职的原因？

　　董秘：首先是我们高管范围比较大，各个中心总监都算高管，其次一个快速发展过程中的企业，每个人的能力都要跟企业发展相匹配，企业根据各人的能力定一个适合的岗位。另外，在企业快速发展中，个人的能力很可能不能继续胜任原有的岗位，獐子岛原意本着人本关怀的方式给你一个合适的位置，当然这里面就有一个个人选择权(比如离职)。

　　NBD：有无高管因为与老板经营理念的分歧造成走人？占比大不大？

　　董秘：公司决策还是比较公开透明，每个月开一次高管例会，决策过程肯定是大家一起互动的，不排除一个人，或者20个人中有三五个人，对公司某一项决策与公司不一致。但是会不会这些有不一致意见的高管是与公司理念的冲突呢？我想这应该不是，从一个职业经理人的角度，我们应该是在决策的时候参与，决策完成之后，如果公司定了，那你就去完成。

　　NBD：对于这么多重要职务的人员离职，他们都积累了较为丰富的人脉资源，他们的辞职是否会带走一部分人脉，进而对公司业绩产生影响？

　　董秘：我们企业是一个资源型企业，核心是我们海的资源。公司目前总体来说，扇贝销售还是偏卖方市场，相关岗位的人事变动，对企业的沟通衔接肯定要有影响，但正因为我们还是卖方市场，公司相关领导换了，请你代理，你愿不愿意？肯定愿意啊，赚钱的嘛。你要是不愿意，你的活就被别人抢去。

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獐子岛业绩变脸 被指内部人贪污苗种



　　每经记者 张昊 吴丰恒

　　獐子岛业绩变脸 被指内部人贪污苗种 　董秘称，收苗时被大规模以砖头掺假的情况“不可能”

　　每经记者 张昊 吴丰恒

　　虾夷扇贝，是獐子岛(002069，收盘价23.37元)最主要的产品，其贡献的利润占总量的七成以上。同粮食作物类似，虾夷扇贝的亩产量，直接决定了獐子岛的收成以及收入规模。从历史数据不难发现，虾夷扇贝亩产高的年份，正是獐子岛业绩爆发的年份；反之，亩产低则会导致业绩下降。

　　今年一季度，獐子岛虾夷扇贝单位亩产急剧下滑至80公斤左右(2011年为110公斤)，由此导致业绩大幅下滑27.57%。对于亩产急剧降低，公司方面的解释是由于养殖深度增加，敌害海星大面积爆发引致。

　　不过，对于獐子岛上述解释，业内资深养殖人士予以了否认。

　　獐子岛虾夷扇贝亩产降低的原因在哪里？公司一位离职高管指出，公司内部人贪污苗种才是罪魁。

　　亩产突然大幅下滑

　　2009年、2010年虾夷扇贝亩产的大幅提高带来了獐子岛业绩爆炸式增长，当时，业内已普遍认为，獐子岛采取严控投苗密度和规格，消除投苗密度过高和克服部分贝种质地退化等负面因素，以及使用高性能采捕工具提高回捕率的背景下，未来獐子岛虾夷扇贝保持高亩产水平将是常态。

　　然而，这样的情景自2011年起转变，2011年全年獐子岛虾夷扇贝产量接近6万吨，当年虾夷扇贝底播实际收货面积约为42万亩，测算出獐子岛2011年虾夷扇贝单位亩产已由2010年160～170公斤下滑至110公斤左右。

　　獐子岛虾夷扇贝亩产的下降仍在延续。

　　2012年一季度，獐子岛实现净利润8035万元，同比下降27.57%，据业内专家测算，这对应的是一季度獐子岛虾夷扇贝单位亩产急剧下滑至80公斤左右，这一数据也得到了獐子岛公司方面的确认。

　　獐子岛：业绩下滑因水深、新海

　　对于虾夷扇贝亩产的下降，獐子岛的说法是，“2008～2009年底播投苗海域水深，随着养殖深度增加，苗种在存活率、生产速度等方面指标也趋于下滑。”另外敌害海星大面积爆发也是造成虾夷扇贝亩产降低的因素之一。

　　就亩产下降的具体细节，《每日经济新闻》记者(以下简称NBD)联系了獐子岛董秘孙福君(以下简称董秘)进行了解。

　　NBD：今年一季度虾夷扇贝亩产下降到80公斤，这是什么原因？

　　董秘：我们整个海区，水深、水温、底质都有差异，随着我们大陆架方向，越往南水越深，深水贝类长势缓慢。我们后期确权的海，一是跟着大陆架方向，一是我们獐子岛小陆架方向相对而言都要深。我们今年捕捞的比例较大是2009年确权的海，相当于是水比较深的海占比较大，扇贝成长慢一些。从我们整个情况看，资源的情况没有发生实质性变化。

　　NBD：这相当于是2009年投的苗，当时水深有多少？

　　董秘：对，40米以上。

　　NBD：亩产下降最主要的因素还是水深？一个是新海，一个是水深？

　　董秘：对。

　　前高管：“苗种贪污才是罪魁”

　　“今年一季度獐子岛虾夷扇贝亩产下降有上述原因，但最主要的原因是公司前年的投苗不足。”獐子岛前高管A先生告诉 《每日经济新闻》记者，“獐子岛公司治理混乱，下面业务员违规操作，才造成了今天的结果。”

　　在獐子岛内部，老板吴厚刚(1964年生)的哥哥吴厚敬 (1958年生)负责整个鲍鱼业务，弟弟吴厚记(音)主要负责收购扇贝苗。

　　“扇贝苗采购是在个体户中以称斤的形式。”A先生告诉《每日经济新闻》，“一筐称的重量是100斤，然后点其中扇贝数目比如1000个。然后以此为标本，即100斤是1000个扇贝。”

　　“问题就出现在这里。”A先生表示，“由于公司对下面业务人员管理不善，业务人员与卖苗个体户达成协议，即在先前确立100斤1000个扇贝的基础上，后期每100斤都算1000个贝，但是在每框里面都压着砖头，因此后面100斤实际已经没有1000个苗，而最终的比例是，每一个亿的扇贝苗，实际上最多只有6000万元苗，换言之给上市公司报10个贝，实际上他弟(吴厚记)只给6个贝。”

　　“海域里面本没有投入那么多东西，2~3年后又如何获得捕捞量？产量的大幅降低也就不足为奇。”A先生告诉记者，“獐子岛投苗作假涉及公司内部人员的贪污情况，该事件已经在长海县引起轰动，当地公安局年初已经成立专案组，公司内部已有两人被抓，但是至今仍未调查出结果。”

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　　业内：自然条件非减产原因
　　至今，关于獐子岛2012年一季度亩产下降的原因，无论是獐子岛公司层面还是资本市场中，都认为水深是导致亩产下降的最重要的因素。但A先生的说法直指獐子岛的减产非“天灾”，而是内部治理混乱的“人祸”。

　　针对双方截然相反的解释，记者在大连调研期间联系上了獐子岛另一位前任高管B先生，B先生常年从业水产养殖，经验丰富。

　　B先生告诉记者，“决定底播虾夷扇贝亩产的因素包括苗种、环境、海域，这三项对獐子岛而言，目前都没有发生本质的改变。”

　　首先看苗种情况，苗种在上述三个影响亩产的因素中是唯一可以人工控制的环节。近几年苗种发展非常快，质量也得到大幅提高，从獐子岛公司情况看，这些年确实也在苗种改进上做了大量的工作，比如全部用活体船运输，苗种存活率提高，因此可以看到的现象是从2005年起，獐子岛的扇贝亩产一直呈现上升趋势。

　　其次是海域，海域是影响底播虾夷扇贝亩产最重要的因素。B先生告诉记者，这个好比陆地种玉米，好的土地一亩可以产1000斤，但是贫瘠的土地可能一亩就只得500斤。虾夷扇贝是从日本引进的低温种，从80年代开始培育，真正形成规模生产是2000年后，在长海县、獐子岛进行驯化，夏天最高温不超过25度，且持续时间不超过一周，一周以上很危险，因此虾夷扇贝的生物特性决定了其养殖范围很狭窄，往北丹东也养殖，但效果非常不好，因此只有长海县拥有我国底播虾夷扇贝最好的海域，而在长海县这些适合底播虾夷扇贝的海域里面，獐子岛公司所拥有的300万亩海域面积，是其中的集大成者。

　　再就是环境，长海县自然环境优越，清澈海水是环境没有污染的体现，就今年底播扇贝的捕捞情况看，包括獐子岛在内的其余底播扇贝企业捕捞中，灾害海星的数量并不多，此外从底播虾夷扇贝亩产情况看，除獐子岛公司外，其余企业亩产水平并未出现大的波动，这也印证了环境不存在根本改变。

　　B先生告诉记者，除上述三个因素外，自然灾害、台风、赤潮、溢油等可以说对底播虾夷扇贝没有任何影响。

　　当记者问及水深对底播扇贝的影响时，B先生表示，“水深对底播扇贝有影响，但比较小，可以忽略。北海道水深自10米到80米都有底播虾夷扇贝的分布，不过20～30米水深是底播虾夷扇贝生长最好的，而獐子岛海域的水深就在这个水平，且最深海域不超过40米，因此都是獐子岛适合的海域。”

　　而对于投苗密度对虾夷扇贝的影响，B先生称，“扇贝投在海里面后，它会移动，因此在好的地方你可以看见有些地方聚集了大量的扇贝，而有些地方聚集了很少的扇贝，因此说投苗密度对亩产有影响是不准确的。”

　　“决定亩产水平的就是环境、海域、苗种三方面。除这三个因素外，自然灾害、台风、赤潮、溢油、投苗密度及水深等可以说对底播虾夷扇贝没有任何影响。我们是做生产的，上市公司证券办关于生产这块信息都是从我们这些行业人士中了解，他们根本就不了解这些。”B先生告诉记者。

　　亩产水平与业绩高度相关

　　从獐子岛历史经营情况看，2003～2006年，獐子岛主营业务收入、利润和净利润指标均保持快速增长；2006年9月，公司登陆中小板。不过经过前期的快速增长后，2007～2008年上半年，獐子岛陷入业绩的泥淖，其中2008年上半年净利润甚至出现48.67%的跌幅。

　　2007、2008年公司陷入泥淖主要因为虾夷扇贝收获面积增长放缓和产品规格下降，直接反映指标是单位亩产的下降，比如2006年虾夷扇贝产量为80公斤/亩，2007年下降至75公斤/亩，2008年进一步下降至70公斤/亩。

　　2008年历史低谷后，2009年獐子岛业绩开始进入爆发式增长，其中2009年净利润增速达到64.98%；2010年增速达到104.64%，直接反映指标是亩产大幅上升，比如2009年单位亩产水平约140公斤，相比2008年的70公斤/亩提高了1倍，2010年单位亩产水平达到160～170公斤。

　　到了2011年，獐子岛虾夷扇贝单位亩产下降至110公斤，2012年一季度亩产进一步急剧下滑至80公斤，接近于历史最低水平，当季獐子岛业绩大幅下滑27%。

　　上述历史数据表明，獐子岛虾夷扇贝亩产水平高低与公司业绩存在正相关关系，单位采捕量下降造成单位成本提高，毛利水平下滑进一步加速公司盈利能力的下滑。

　　由于底播虾夷扇贝一般生长2～3年，如果獐子岛2009年苗种投放量真的严重不足，那么，即使现在开始补救投苗也要等2～3年，即到2014～2015年才能恢复至正常水平。

　　还有一个问题在于，如果2009年投苗不足，是只包括目前捕捞海域，还是当年所有投苗海域？如果是后者，那较低的亩产水平将持续到2012、2013年。

　　对于《每日经济新闻》记者了解到的情况，獐子岛又是如何解释的？

　　公司董秘：不清楚具体情况

　　NBD：我们了解到的情况是，因前期投苗不足，导致如今亩产下降。

　　董秘：日本的亩产基本上都在300公斤左右。日本的吊笼50厘米直径，国内一般是30厘米，人家放30个扇贝，我们放60个，但是日本的成活率高基本上不死，我们扇贝的存活率就在20～30之间。如果你问我们下面的工人，肯定会有他们直观的想法，播10个是不是比8个剩的多？这个是不符合日本经验的一个想法。

　　我们现在是5500枚(每亩)的界率，你要播8000枚我想两三年之内没啥问题，但是五年之后呢？十年之后呢？中国不是在渔业里边有五大浪潮吗？从对虾开始，到扇贝，到一些海带，到海水鱼，乃至现在的海参，在北方养都出现了大量死亡的情况，它实际上就是对生态尊重的问题。

　　NBD：我们说的投苗不足，是指投放量被人为偷漏了，比如2009年、2008年的投苗，实际投放量远少于账上的投放量，当然到后来产量就不行了。说个比例吧，比如正常账上投了十个贝，实际只投6～7个贝。

　　董秘：就是公司每亩本应该投5500枚，最终没有投那么多？

　　NBD：对。

　　董秘：这个情况我还真不了解。

　　NBD：公司亩产下降的事情，在长海县引起轰动？

　　董秘：对。

　　NBD：为什么会引起轰动？

　　董秘：亩产下降是一个直接的现象，肯定要引起轰动，因为大家都不知道是怎么回事，资本市场也不知道是怎么回事。

　　NBD：我们指的轰动是因为前期投苗不足导致亩产下降，并且公司有人也因此事被抓到公安局了，孙总能不能从公司方面来讲下是什么情况？

　　董秘：你现在说的是，我们公司规定投5500枚，但可能过程里边有徇私舞弊、偷工减料的情况。我客观地说这个事情，因为具体的我不了解。我从去年1月18号正式任命以来，这个信息我确实是不掌握的，而且我想如果是有徇私舞弊的情况，大面积的海投不足5500枚，那就不是一个人两个人的问题了，是不是？因为整个播苗，比如今年要播50万亩，那就不是一艘船天天去播，同时多艘船、多个位置同时下去播，你要说一个人、一个船出问题，那可能是有点问题，但是另外呢，苗上船的时候，不是都要过数量的吗？

　　NBD：过数量完全可以掺假啊。

　　董秘：这个信息我确实不掌握。

　　NBD：吴厚刚还有个弟弟是不是？

　　董秘：对，他有一个弟弟叫吴厚记(音)，他主要负责技术和海域确权这些事情，但具体的情况不清楚。

　　NBD：苗种采购这块他当时有没有负责？

　　董秘：这个事情我是说不好的，我只知道2008年、2009年的时候应该是徐勤山在养殖事业一部那边。

　　NBD：对于苗种采购这块，公司有没有什么规划，什么制度，严格改进这些有没有？

　　董秘：我们收苗一直在改进，不是大苗小苗不一样嘛，我们现在正在请人帮我们研发一些机器，以前可能更多的是手工来数，准确性受人的因素影响，现在是要研制一些机器，用机器进行识别。

　　NBD：主要是研究机器来区别于人工采购苗？

　　董秘：对。

　　NBD：以前用人工是什么形式？秤的？

　　董秘：都是要秤的。机器也要。

　　NBD：一筐一筐地秤？

　　董秘：对。

　　NBD：人工里面是否出现压砖头这些现象？

　　董秘：这个问题就相当于任何领域都会有犯罪，自动化控制风险就少，人工控制和自动化控制是有差异的。

　　NBD：主要是杜绝采苗过程中一些不规范？

　　董秘：最重要是两个因素，一个因素是提高效率，另外一个提高机械化程度是可以降低风险的。第一你们说的情况我没听到过，我相信是没有达到信息披露级别的事情，第二我个人认为不可能有这种因为徇私舞弊导致上亿价格的苗出现问题的。

　　NBD：我们了解到没有上亿。

　　董秘：我们现在要收70万亩，目前大约收了20万亩左右，你说20万亩都出现由于那个(投苗不足)影响亩产，这是难以想象的一个事，而且它这个环节特别的多，有收苗的环节，还有验秤的环节，还有播苗的环节，可能偶尔一个环节，比如收的时候可能四公分的，三公分放里边去，这可能不好分，你要说大量放砖头在里面，这怎么可能？

　　NBD：对于公司员工因为贪污苗种被逮到公安局去，从你这个角度讲，你不清楚？

　　董秘：不是不清楚，是我不了解这个情况，或者是我不知道有这个情况。

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獐子岛被曝频繁调节利润 涉嫌虚增扇贝销售收入

　　每经记者 张昊 吴丰恒

　　“獐子岛几乎每年都有虚增销售收入的情况，如果当年的销售收入达不到目标，报表上就提前确认销售收入，其中2011年獐子岛虾夷扇贝这块虚增销售收入达到3000万元。”獐子岛前任高管A先生告诉《每日经济新闻》记者。

　　“去年扇贝这块虚增收入有3000多万元，货品都还没有发出，公司就以给优惠的形式，向经销商索要定金、预付款，或者是先借钱。实际上这属于预付款，因为货根本还没有发出，客户也没有验收，但獐子岛在报表上却提前将3000余万确认为收入。”

　　被指虚增收入

　　A先生告诉 《每日经济新闻》记者，“具体的操作手法，比如2011年12月提前确认销售收入，这3000万元通过延后的形式把账目摊平。即2012年1月份，扇贝一斤实际卖15元，但是反映在财务上就只有10元，其中的5元就这样摊销掉，即补在提前确认的3000万元收入里面，以此类推。”

　　“獐子岛几乎每年都这样干，有时候是1000万元，有时候是2000万元，不仅仅是扇贝，别的业务如海参、鲍鱼等其他各个地方都有这种情况。”A先生指出。

　　A先生还透露，除了去年3000万元扇贝存在提前确认销售收入的情况，獐子岛涉嫌虚增收入的还有海参业务。

　　业内人士曝利润调节细节

　　对于獐子岛涉嫌虚增收入一事，《每日经济新闻》记者联系上了长期跟踪研究獐子岛的水产业内人士C先生。

　　C先生告诉 《每日经济新闻》记者，“獐子岛调节利润的方式主要有两种，一种是通过存货调节，另一种是通过打款调节。”

　　“存货调节方面，首先是当年投入的苗计入存货，比如投了5000万的苗，公司却记账投了3000万，即少报；投了1个亿的苗，却记账投了2个亿，即多报。以5000万苗，记账3000万为例，相当于是少计入库存，提高当期费用成本，多余的2000万转为费用，当年业绩就降低2000万，但由于未来3年(生产周期)后的亩产对应账面成本是3000万，未来业绩存在虚增；同时，由于3000万的苗，投入收获了5000万苗对应的捕捞量，亩产也存在虚增。”C先生表示。

　　对于打款调节利润，C先生表示，“打款调节主要是打款往后推，或者是打款往前推，前一种情况是不要利润，后者是提前确认利润。具体讲，比如打款往前推，今年12月份，给经销商说好，先把款打来，货晚点发，这在会计上不允许，但獐子岛会提前确认收入，尤其是在每年的四季度这种现象比较明显。”

　　C先生表示，獐子岛能够这样操作完全有它的特殊性，因为公司扇贝在全国占据绝对垄断地位，整个行业都是公司的，离开獐子岛经销商没有从其他渠道拿货的可能。

　　与此同时，调研期间《每日经济新闻》还联系了资本市场资深人士D先生。D先生长期跟踪A股市场水产股板块、经验丰富。D先生持续实地调查的力度很大，今年对水产股展开的草根调研已达两次，可谓是水产股投资领域的专家。

　　D先生告诉 《每日经济新闻》记者，水产上市公司调节利润在业内已经是公开的秘密。

　　D先生透露，从存货的角度考虑，一般捕捞成本结算并不是投苗的时候，而是捕捞的时候，即今年投的苗不计入当期成本，而是等到3年后捕捞的时候计入成本，待到3年后开始捕捞时，公司可以捞今年的量，也可以捞明年的量，这一块调节空间很大。

　　另一个就是大苗与小苗的区别，比如今年投苗借机投一部分大苗，正常苗3年后收，大苗第二年就可以收获；但在第二年收获时不算这部分苗的成本，而是往后推3年才计入成本。这样做造成的结果是，明年收获大苗就没有成本，构成亩产很高的假象。

　　公司：不可能未发货就确认收入

　　就上述多位人士关于獐子岛财务造假的说法，《每日经济新闻》采访了孙福君。

　　NBD：公司确认收入的条件怎样？公司是怎样操作的？

　　董秘：这个会计政策上有，从我们情况来说，肯定有个协议，然后按照协议我把货怎么给你，你把钱怎么给我，肯定是一连串的东西。

　　NBD：那落实到扇贝，是打款以后确认收入，还是怎样？

　　董秘：这个销售收入肯定是正常确认，我们现在扇贝方面，销鲜就相当于预收款，然后把货发给他，他收到货了，那我肯定就可以确认收入。

　　NBD：在客户收货之前还是预收款？

　　董秘：对啊，他得收到货才行。或者是他来我这里拉，我装上车就没事了，或者我送去，我送到了验收了就没事。这个过程里面都要有记录的。

　　NBD：会不会他可能已经订购了，但是货还在公司，那是不是可以确认为收入？

　　董秘：那是不可以的。货权肯定是要转移的，我卖的是鲜品，我卖给你你又不拿走的话可能就坏了。

　　NBD：有没有这些情况，还未发货验收，公司就已经收到经销商的货款并确认收入了？

　　董秘：那是不可能的。

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獐子岛2600万元扇贝遭内部人盗窃 涉核心高管

　　每经记者 张昊 吴丰恒

　　王勇，獐子岛副总裁兼加工事业一部总经理，该事业部主要负责冻品扇贝业务。据上述离任高管A先生介绍，2012年春节后王勇实际已经离开公司，称因病在家休息，而目前王勇的职务实际是由公司副总裁蔡建军顶替。

　　年度盘点发现货品被盗

　　“王勇的离职主要涉及獐子岛2011年价值2600万元冻品货款。”A先生告诉《每日经济新闻》记者，“王勇属下一个业务经理2011年私下将獐子岛价值2600余万元扇贝冻品卖给一个买家，该下属获得300余万左右的回扣。”

　　“目前当地公安机关已经将王勇属下那个业务经理抓获，虽然此事还未有直接证据表明和王勇有任何关联，但至少应该是算王勇的失职。”A先生表示，目前买货的商家已经找到，但是货款钱已经不能追回，这是王勇没有辞职的原因，獐子岛没有公开此事，主要是怕对公司声誉的影响。

　　记者了解到，2600万元冻品丢失，是在年度点库时候发现，平时未被发现。

　　王勇事件的深层次影响

　　王勇不在公司上班后，对公司冻品收入也产生影响。

　　“春节后王勇已经不到公司上班，从獐子岛今年一季报反映情况看，扇贝活品收入比去年增长30%。2012年獐子岛扇贝已经提价四次，吨值已经上升到3万元，去年均价为2.4万元/吨。但毛利率仍达不到40%，净利润依然出现下滑。其中有一大原因则是王总离开公司后，獐子岛虾夷扇贝冻品销售几乎陷入停滞。”A先生告诉记者，掌控虾夷扇贝冻品80%销售资源的王勇离开公司，对獐子岛业绩肯定有影响，而其接任者蔡建军，从其履历来看先前从事通信方面销售，在海珍品方面的人脉肯定不及王勇。

　　公司：不知道 未达信披标准

　　NBD：公司2011年有一批扇贝冻品丢失，金额大概是2600万元，业务员被查出300万元回扣，这件事您知道吗？

　　董秘：这个我也不知道。我是(负责)信息披露的，没达到信息披露(标准)的一些事情，从我们内部来说，是有合理的审批程序的，我想“我不知道”不能代表这个事情“有没有”的问题。但是有一些小的，我们可能觉得没有达到披露标准的，对公司没有大的重要影响的事项。

　　NBD：负责冻品业务的公司副总裁王勇下面一个业务经理是不是被公安控制了？

　　董秘：这个具体情况我也不了解，并且我相信可能你们会了解到这样一些情况，但是我反复强调，我们业绩的情况的披露是负责任的，不存在重大遗漏的情况。

　　NBD：副总裁王勇在公司上班吗？

　　董秘：我现在的日报他天天批呢。

　　NBD：在公司上班？

　　董秘：他现在身体不太好，有时候来有时候不来。

　　NBD：主要还是在家里？他没有辞职？

　　董秘：对，在家里面，身体不太好，没辞职。

　　NBD：王勇主要负责哪一块领域？

　　董秘：他负责我们冻品加工。

　　NBD：公司冻品收入，王勇能够掌控多少比例？他对整个冻品收入结构的影响？

　　董秘：我是董事会秘书，你觉得我对信息披露占多大比例？它是一个职能位置。

　　NBD：王勇有时候来公司，有时候不来公司，对公司这一块收入会不会有影响？

　　董秘：从我们公司组织上来说，我们不至于因为某一个人就使体系不运转。一季度听说王总身体有问题吗？没有听说。一季度冻品加工收入下降主要是三方面因素，首次是外部环境，日本吊笼贝丰收，导致公司贝出口价格下降，同时日本对澳大利亚倾销力度加大，也影响了公司澳洲市场；其次，公司亩产同比下降，在鲜销供不应求背景下，会影响到贝类加工；三是春季贝类死亡比较多，外部原料采购也较少。受上述因素影响，整个一季度加工扇贝量出现下降。现在这些影响因素还没有完全消除，还会持续一段时间。

　　NBD：我们了解到，冻品收入70%~80%都是王勇掌控的，假设他没在公司，会对这块收入有影响吗？

　　董秘：我想不会，我们国外销售境外分公司占的比重是很大的，美国公司、欧洲公司，包括韩国，这些公司它都是正常运行的，终端都是正常运行的。

　　NBD：王总现在是因病了，公司有没有人员来顶替他职位？

　　董秘：加工事业部还有总经理助理。在他身体受影响期间，肯定会有其他正常人员来开展工作。

　　NBD：那个人叫什么名字？

　　董秘：袁总。

　　NBD：他相当于暂时顶替王勇的角色？

　　董秘：对，主持工作。他一直是做国际贸易的。叫袁成海(音)，他在公司工作的年限也比较长了。现在还不是我们法定披露的高管。

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獐子岛大量外购海参 内部人涉嫌以次充好



　　每经记者 张昊 吴丰恒

　　公司称自产海参约占总销量一半，未发现高价劣质收购的情况

　　每经记者 张昊 吴丰恒

　　獐子岛前任高管A先生称，公司年报中的海参盈利和毛利率都是胡说，“肯定亏损”。由于自身产量不够只能外购，而外购的部分品种差，只能赔钱。

　　外购海参造成业务亏损

　　2011年獐子岛年报显示，海参营业收入2.4亿元，毛利率达到52.1%。

　　“上述数据完全是胡说，2011年獐子岛海参业务亏损几千万，具体数目不清楚，但是肯定是亏损。”獐子岛前任高管A先生告诉《每日经济新闻》记者。

　　在獐子岛海参业务中，海参90%以加工品的形式对外销售。

　　A先生说，獐子岛的海参每年的产量顶多就200吨，2011年产量以200吨算，7斤鲜海参加工成1斤盐浸海参，去年海参的均价以1500~1600元计算，200吨海参产量的收入在8500万元左右。

　　“公司产的海参赚钱，但整个业务出现亏损主要是由于下面业务员高价收购其余商家海参所致。”A先生告诉记者，由于自身海参产量不足，獐子岛加工海参都要外购，而卖海参的商家掺假，将圈养海参当底播海参卖于公司，比如养殖海参市场价每斤90元，这些商家就以120元/斤将养殖海参卖与公司，由于养殖海参质量差，因此加工后海参品种差，收购海参赔钱，最终导致了整个海参业务赔钱。

　　公司海域资源面临枯竭

　　另一方面，獐子岛还面临着海域资源的枯竭，在公司当前近300万亩海域中，基本是养殖扇贝，扇贝的养殖使得公司海域地质完全改变，海参养殖基本枯竭，底播海参基本长不起来。

　　A先生表示，好的海参一般要长4~5年，正常的海参苗每斤7个，但是为了完成销售额，海参长到一斤3个就开始捞；与此同时，底播扇贝也是这样的情况，一般扇贝需要长3年，但是2年的时间就被捞起来卖。现在的情况是很少有大贝，全部是小贝，扇贝规格的下降同样会对獐子岛业绩形成影响。

　　关于扇贝规格小的问题，在一季度捕捞情况已经得到验证，而对于5、6月捕捞情况是否出现好转，獐子岛董秘告诉记者，6月份数据还未出，5月份业绩同比去年有小幅下滑，其中就有规格的问题。

　　公司：自产海参600吨左右

　　NBD：公司的海参业务为什么不赚钱？

　　董秘：这个事情你想让我解释，你得问其他公司是怎么做得比我们高了。这里的核心就是模式不同。其他海参企业用大规模工业化养殖，出海参比例就很高，产量就很大。目前一般围堰参平均亩产能达到100公斤左右，在苗种，技术方面管控较好，有些上市公司可能还做得更高。如果你将我们的600吨产量除以1200亩海域，这个量就很小了。另外，我们的价格实际上比市场价格要高30%以上，但是产量没有那么高，产量的差距太大，所以周转率是不一样的。

　　NBD：公司自养和收购的比例是多少？采购海参方面公司会亏损吗？

　　董秘：我们现在海参基本上有600吨左右是自产的，总共销售的海参在1200吨左右。

　　NBD：会不会有一些用高价、底播的价格去收购养殖的海参的情况？

　　董秘：不知道。那你说的和刚才是一样的问题，是风险控制的问题。从我们公司来说，是严格遵守规则的，(保护)生态是我们的规则，必须遵守，合法合规也是我们必须守的规则，这里面会不会有风险，我想我们都是要控制的，确实出现问题的话，那我们肯定要依法办事。

　　NBD：对业务员在收购海参的时候有没有一些约束机制？

　　董秘：具体业务操作上的东西我还是不太清楚，我们海参收购的时候批次都要抽检、送检，我们是专门和SGS合作一个实验室，它这一抽检的话，很多一些残留的指标，一些理化的指标也会检出来，差异是会检出来的。

　　NBD：收购这部分相当于是微利？

　　董秘：有利润。我们公司去年销了大概2.5亿左右，利润才2000来万。所以我们这个海参利润率都不是很高。跟其他公司比这是模式的问题。

　　自产海参产量成谜

　　獐子岛一直对外宣称自养海参的年产量是500吨左右。公司董秘也对记者表示有600吨左右年产量。

　　但是A先生却斩钉截铁告诉记者，獐子岛自养海参年产量不超过200吨。而对于该数据，有水产资深业内人士也表示了认同。该人士告诉记者，獐子岛的自养海参不会有600吨，如果有这个数目，公司的海参业务早就赚钱了，这可是暴利行业。

　　尽管对于海参自产量官方与非官方说法不一，但从公司董秘方面可以确认的信息是，公司海参捕捞的面积大概是一万两千亩左右，自养与外购海参比例大致是1:1。

　　此外，有7月前往獐子岛调研的机构人士表示，从公司最新的口径看，2012年上半年獐子岛海参产量为400吨左右，自产是200吨，外购200吨。从全年的总量上预计，公司海参量大致在2500~3000吨，其中自产海参应该不超过500吨，其余全部外购。

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獐子岛海外投资数亿被指徒有虚名

　　每经记者 张昊 吴丰恒

　　目前獐子岛在我国台湾地区、美国、澳大利亚、新西兰、法国均成立了子公司。

　　獐子岛海外设立的子公司包括，獐子岛渔业集团中国香港有限公司(全资)、獐子岛渔业集团美国公司 (持有79%股权)、獐子岛渔业集团麦克斯国际有限公司(持有79%股权，注册地加拿大)、獐子岛渔业集团欧洲公司(全资)、獐子岛渔业集团中国台湾公司(全资)。

　　从2011年年报上述子公司盈利情况看，美国公司盈利605.68万元，中国香港公司盈利305.33万元，麦克斯国际盈利331.52万元，欧洲公司盈利80.53、中国台湾公司亏损61.98万元。

　　“投资几乎都打水漂”

　　獐子岛离任高管A先生告诉《每日经济新闻》记者，“上述海外子公司完全是徒有虚名，给人的感觉是獐子岛在全球都设立公司，但实际上这些公司就1~2人，公司不会对海外公司有所规划，且就连公司自身也不知道到底卖什么。”

　　“以台湾子公司为例，该子公司就雇佣了2个台湾人。台湾子公司此前就进行过试销，但销售情况不理想，停了一段时间。今年春节至今，獐子岛共向台湾子公司发了10袋货，每袋200~300公斤，但依然销售情况不理想，售价甚至不及大陆80%。因为当地人对公司产品不熟悉，所以成为现在的局面。 “2011年除美国公司有几百万盈利外，剩下子公司全部赔钱，其中2011年赔得最多的是法国地区。”A先生告诉记者。

　　“由于獐子岛扇贝产量已经很有限，中国大陆及韩国的供应量都不够，意味着其他子公司不可能有供货，因此獐子岛所谓海外子公司就是老板想彰显其地位，总共投资数亿元，几乎都打水漂，1~2员工就是一家公司，实则就是哄小孩。”A先生表示。

　　公司：是整合全球资源的平台

　　NBD：看年报，相对于其他子公司，美国这边有600余万的盈利，其余海外子公司的盈利情况是一个怎样水平？它们会不会成为公司业绩增长的一个看点？

　　董秘：从美国经验来看，实际上这些公司都是有潜力的。

　　NBD：但美国公司才600万，感觉也不是一个很好的数目。

　　董秘：目前才刚起步。我们公司是资源加市场，实际上这些公司更多是做市场的。

　　NBD：对这些公司有没有一个清晰的定位？发展战略是什么？

　　董秘：海外子公司一个是我们产品走向国外的一个重要的通道，另外也是我们整合全球更多资源的平台。

　　NBD：公司在年报里提到台湾地区，台湾地区在试销，台湾子公司规模有多大？

　　董秘：现在很小，应该是起步阶段。

　　NBD：员工这些有没有什么说法？

　　董秘：员工没有几个人。

　　NBD：试销的情况和国内相比，价格这些是怎样一个情况？

　　董秘：现在整个这些还是在起步阶段，台湾那边起步也不容易，现在情况应该说还不错，但现在整体还是处于起步阶段。

　　NBD：刚才你提到台湾地区公司规模比较小，其他地区的公司，比如对于新西兰、澳大利亚、加拿大这些公司规模是不是也是比较小？

　　董秘：它这样实际是跟它们的业务发展能力匹配。一个是把我们的资源整合好，实现价值；另外一个是它们在当地做好市场的建设；第三个就是他们整合境外的资源。整个情况视当地对我们产品的接受程度，视当地拓展资源的情况而定。

Say-say

总结：

    獐子岛所暴露出的种种乱象，令人震惊，国内水产第一品牌背后，竟然隐藏着内部人贪污、海参以次充好、涉嫌虚增收入、内部人倒卖产品、高层人事斗争等重重内幕。2012年一季报的经营性现金流竟然为-3.3亿元，投资者不禁要问，獐子岛究竟怎么了？

（以上文章，转自：新浪财经）

水产人生

林子大了什么鸟都有，没办法，还是要建立反腐班子，学学马云式反腐：高层轮岗 干部培训。

marat

这么大的问题..实在不是一天两天的事情咯

獐子岛究竟怎么了？[tthread=jackliu7481, jackliu]http://app.qlogo.cn/mbloghead/61fc30f743f336135ea6[/tthread]

alien振

獐子岛外购是其保持产量的必要手段，给购进的产品脱了衣服，养一养，就成自己的了。这样怎么可能长远。赶紧在有利可图的时候选择安全退出，是明智的

木芙蓉

看看这些内容吧