本帖最后由 水产宝宝 于 2014-10-16 17:19 编辑
营业收入分析
报告期内,公司营业收入的构成情况如下表所示:
公司主营业务收入全部为水产配合饲料销售收入, 其他业务收入主要为鱼粉销售收入。报告期内,公司饲料销售收入不断增加,2012年度、 2013 年度,主营业务收入分别较上年度同期增加 7,525.74 万元和 6,325.85 万元,年度复合增长率为 16.75%。
1、 主营业务收入分析
( 1)主营业务收入结构分析
公司生产基地位于福建省,成立初期以鳗鲡配合饲料为主导产品,以福建省为销售中心,逐渐向华东、华南各省扩张。近年来,公司将鳗鲡配合饲料产品积 累的研发经验及市场推广经验复制到其他饲料品种,研发、推广了石斑鱼、大黄鱼、龟、鳖、金鲳等二十多个优势特种养殖动物的水产配合饲料,逐步实现多品种全国性扩张的战略目标。目前,公司已在华东地区的鳗鲡、鳖、大黄鱼、黄颡鱼和鲆鲽鳎等配合饲料 市场,华南地区的鳗鲡、金鲳和石斑鱼等配合饲料市场,华中地区的鲟鱼和鳖等配合饲料市场形成了一定的竞争优势。跨区域的多品种经营策略,有效地降低了 因单一品种周期性调整对公司业绩产生的不利影响, 并为公司主营业务规模的扩 大奠定了良好基础。
主营业务收入按产品结构划分:报告期内,公司的水产饲料销售以鳗鲡料、鳖料系列和海水鱼料系列为主, 占主营业务收入的比例均在 70%以上。 随着公司种苗配合饲料工艺的日趋成熟和 产品的升级换代,市场认可度和接受度不断提高, 2014 年上半年种苗料系列产品的销售比重较过去三个年度有较高幅度的提升。
主营业务收入按区域划分:报告期内,公司产能有限,主要以特种水产养殖最为集中的华东、华南地区 沿海省市为市场开拓重点,因此主营业务收入区域结构中华东、华南地区销售收 入占比较高。
主营业务收入季节性分析:从季节上看,通常每年第二、第三季度是大多数特种水产养殖动物的投喂高 峰期,为公司饲料产品销售旺季,因此公司第二、第三季度销售收入占比较高。近年来,随着公司种苗配合饲料、冷水性鱼类(鲟鱼、鳟鱼等)配合饲料的推广,提高了传统淡季产能利用率,亦降低了公司销售收入季节性波动。
( 2)主营业务收入变动分析
报告期内,公司主营业务收入分别为 38,160.04 万元、 45,685.78 万元、 52,011.63 万元和 25,665.19 万元。其中, 2012 年和 2013 年主营业务收入分别较 上年同期增加 7,525.74 万元和 6,325.85 万元,增长率分别为 19.72%和 13.85%。 总体来说,公司产品的市场认可度提高、产品多样化及市场开拓策略行之有 效是主营业务收入逐年增长的根本原因。
2、 其他业务收入分析
报告期内,公司其他业务收入主要为鱼粉销售收入。公司根据既定的存货管 理政策密切关注库存鱼粉的质量情况, 以生产耗用结合贸易的形式对库存鱼粉进 行管理。 2012 年,公司在国际鱼粉市场价格低位较大规模采购的进口鱼粉陆续 到货,公司鱼粉备货量充足,为了保持库存鱼粉较高的质量水平,对库存鱼粉进行了销售处理,使得当年鱼粉销售收入大幅度增长。报告期内, 其他业务收入中的其他收入主要为其他原料及包装物的销售收入以及代理业务收入。
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